Lorsque l’économie est en plein essor, les consommateurs font souvent des folies sur des articles non essentiels comme de nouveaux meubles, une cuisine raffinée, des vacances, etc. En conséquence, les entreprises qui fournissent ces services bénéficient de l’empressement des gens à dépenser au-delà de l’essentiel. Les analystes de Wall Street qualifient ces entreprises de biens de consommation discrétionnaire.

Ils sont discrétionnaires car les consommateurs n’ont pas besoin de vacances à Bora Bora, par exemple. Au lieu de cela, ils veulent vivre quelque chose de significatif et ils ont l’argent pour cela. Ainsi, à mesure que les consommateurs ouvrent leur portefeuille, de nombreux investisseurs particuliers commencent à acheter les entreprises publiques qui pourraient en bénéficier le plus.

Mais comme tout autre type d’investissement, il peut être difficile de choisir des gagnants dans l’espace. Alternativement, les investisseurs couvrent leurs paris et recherchent des fonds négociés en bourse ou des ETF. Ces investissements populaires vous permettent d’acheter un panier d’actions dans n’importe quel secteur de votre choix, y compris les actions de consommation discrétionnaire.

Ce guide du débutant décrit certains des plus populaires.

Quelles sont les industries du secteur de la consommation discrétionnaire ?

Il existe plusieurs industries dans le secteur de la consommation discrétionnaire. Ces industries sont essentielles pour les investisseurs car elles brossent un tableau des dépenses de consommation.

Par exemple, considérez la pandémie mondiale lorsque les gens ne voyageaient pas. Pourtant, ils ont dépensé pour des articles coûteux comme des rénovations domiciliaires. Avec l’augmentation de la demande, de nombreuses actions de consommation discrétionnaire comme Home Depot (HD) et Lowe’s (LOW) ont pris de la valeur.

De même, maintenant que la pandémie semble s’être atténuée, davantage de personnes se sentent à l’aise de manger à l’intérieur, d’aller à l’opéra ou de voyager à l’étranger, ce qui nous amène à la première industrie du groupe :

Hôtels, restaurants et loisirs

Des restaurants assis comme Texas Roadhouse (TXRH) aux opérateurs hôteliers comme Hilton (HLT), ces marques contrôlent étroitement les dépenses des consommateurs. Ils comprennent les croisiéristes, les centres de villégiature et les casinos, et bien d’autres.

Vente au détail sur Internet et sur catalogue

Avec une accessibilité accrue aux appareils mobiles, une connexion Internet plus rapide et une livraison rapide, la demande d’achats en ligne a considérablement augmenté. Certaines des entreprises de ce groupe comprennent Etsy (ETSY), Chewy (CHWY) et 1-800-Flowers.com (FLWS).

Textiles, vêtements et produits de luxe

Cette industrie comprend les fabricants d’articles spécialisés tels que les vêtements de créateurs, la haute joaillerie et les meubles de luxe. Ralph Lauren (RL), Signet Jewelers (SIG) et Restoration Hardware (RH) en sont quelques exemples.

Services aux consommateurs diversifiés

Les entreprises de cette industrie offrent des conseils juridiques ou fiscaux, des services de design d’intérieur, une formation spécialisée et des ventes aux enchères, entre autres offres. Les exemples incluent eBay (EBAY), Expedia (EXPE) et H&R Block (HRB).

Les autres industries du secteur de la consommation discrétionnaire sont les articles ménagers, les produits de loisirs et la vente au détail multiligne. Bien qu’il puisse être difficile de choisir des actions gagnantes, il existe un potentiel d’excellents rendements au fil du temps.

Les arguments en faveur de la diversification via les ETF

Les ETF offrent aux investisseurs une option peu coûteuse pour se diversifier et accéder à un large éventail de thèmes d’investissement, y compris les actions de consommation discrétionnaire. Grâce aux ETF, les investisseurs laissent la responsabilité du choix des actions à un gestionnaire d’actifs professionnel.

Il existe deux options pour la manière dont les gestionnaires de fonds sélectionnent les titres dans la sphère des ETF : les fonds passifs et les fonds gérés activement. Dans un FNB géré passivement, un gestionnaire de fonds achète un panier de sociétés de consommation discrétionnaire avec un indice large. Alternativement, les gestionnaires de fonds peuvent acheter ou vendre des actions dans un secteur à leur discrétion avec des fonds gérés activement.

Bien sûr, les deux options sont payantes, mais elles sont souvent minimes par rapport au travail requis. Et la clé est que les investisseurs restent diversifiés, atténuant potentiellement la volatilité qui accompagne la possession d’actions individuelles. De plus, à mesure que les facteurs économiques changent, comme une flambée soudaine du chômage, les gestionnaires de fonds actifs peuvent incliner leurs avoirs pour profiter des opportunités d’achat et de vente.

Voici quelques exemples de FNB dans le domaine de la consommation discrétionnaire :

Fonds SPDR® du secteur de la consommation discrétionnaire sélect (XLY)

XLY suit un indice d’actions de consommation discrétionnaire dans le S&P 500. Le fonds a environ 19 milliards de dollars d’actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 0,10 %. Certaines de ses principales participations comprennent Tesla (TSLA), Nike (NKE) et Starbucks (SBUX).

Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR)

VCR offre une exposition à un panier d’environ 300 sociétés du secteur de la consommation discrétionnaire, à l’exclusion des sociétés de médias et de divertissement. Ce fonds a environ 6 milliards de dollars d’actifs sous gestion et a un ratio de dépenses de 0,10 %. Parmi ses principales participations figurent Amazon (AMZN), Target (TGT) et McDonald’s (MCD).

ProShares Pet Care ETF (PAWZ)

ProShares a créé un ETF qui suit les entreprises publiques mondiales fournissant des aliments pour animaux de compagnie, des services vétérinaires et d’autres produits pour les parents d’animaux de compagnie. Le fonds a environ 230 millions de dollars d’actifs sous gestion et facture des frais de gestion de 0,50 %. Certaines de ses plus grandes participations comprennent Freshpet (FRPT), Trupanion (TRUP) et Petco Health and Wellness (WOOF).

Les investisseurs particuliers ont accès à une pléthore d’ETF via la plupart des courtiers en ligne.

Consommation discrétionnaire vs consommation de base : en quoi ils diffèrent

Les actions de consommation discrétionnaire ont tendance à bien performer pendant les périodes d’expansion économique, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs qui prévoient une hausse des dépenses. Cependant, ces entreprises peuvent être plus sensibles aux changements de l’économie, surtout si les gens retiennent ou reportent des achats inutiles.

À l’inverse, les actions de consommation de base peuvent être plus résistantes aux changements du cycle économique, car elles fournissent des articles essentiels comme les aliments et les boissons. Des entreprises comme Procter & Gamble (PG), Coca-Cola (KO) et Hershey (HSY) appartiennent à ce groupe.

Les investisseurs portent souvent leur attention sur la confiance des consommateurs lorsqu’ils choisissent entre ces deux secteurs. Cet indicateur économique crucial, suivi par l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan, surveille de près les habitudes de dépenses des consommateurs et l’optimisme à l’égard de l’économie. Combinés à des paramètres tels que le taux de chômage et l’inflation, ils aident à prédire la volonté des consommateurs de dépenser.

En bout de ligne

Alors que la pandémie ralentit, de nombreux consommateurs ont hâte de dépenser. La clé est de surveiller de près ce comportement de dépenses, en particulier si des facteurs géopolitiques ou une inflation plus élevée jettent une clé sur la tendance.

Apprendre encore plus:

Clause de non-responsabilité éditoriale : Il est conseillé à tous les investisseurs de mener leurs propres recherches indépendantes sur les stratégies d’investissement avant de prendre une décision d’investissement. En outre, les investisseurs sont avertis que les performances passées des produits d’investissement ne garantissent pas l’appréciation future des prix.



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